7 ações ultra-populares que eu não compraria com dinheiro de graça

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7 ações ultra-populares que eu não compraria com dinheiro de graça

Um ano atrás, o coronavírus perturbou os mercados de ações em um grau nunca antes visto. O benchmark S&P 500 no final das contas perdeu 34% de seu valor em menos de cinco semanas antes de começar o que foi um mega-rally de 11 meses.

Em 2021, foram os investidores de varejo que perturbaram o mercado de ações. Comerciantes focados no curto prazo e baseados na emoção na sala de bate-papo WallStreetBets do Reddit, junto com um exército de investidores de varejo Robinhood, caíram sobre dezenas de empresas vendidas pesadamente a descoberto ou ações centavos em um esforço para enviar seus preços de ações às alturas. Em alguns casos, funcionou.

Mas o frenesi de varejo de Reddit e Robinhood criou uma lista crescente de empresas de capital aberto que estão totalmente desligadas de seus fundamentos subjacentes. Apesar de ser muito popular, você não poderia me dar dinheiro de graça para comprar as sete ações a seguir.

Um empresário de terno levantando as mãos, como se dissesse não, obrigado.

Fonte de imagem: Getty Images.

Produtores de Relógio de Sol

Nenhum estoque de maconha está emitindo mais sinais de alerta no momento do que o produtor licenciado canadense Produtores de Relógio de Sol (NASDAQ: SNDL). Embora a Sundial tenha melhorado drasticamente seu balanço patrimonial após uma série de ofertas de ações e trocas de dívida em capital (a empresa possui aproximadamente US $ 610 milhões em dinheiro no momento), isso foi feito afogando seus investidores na emissão de ações. A contagem de ações em circulação da empresa aumentou em mais de 1 bilhão desde 30 de setembro, e seu conselho aprovou uma oferta mista que poderia permitir a venda de até US $ 1 bilhão em ações adicionais. A diluição aqui é péssima. 

Além disso, a Sundial está fazendo a transição de operações de cannabis no atacado com margem inferior para vendas no varejo com margem superior. Embora seja uma jogada inteligente a longo prazo, ainda assim está bem atrás de outros produtores canadenses licenciados. Após várias baixas contábeis em 2020, os resultados operacionais do Sundial confirmam que este é um estoque que vale a pena evitar.

Uma fileira de adolescentes sentados em um sofá segurando controles de videogame.

Fonte de imagem: Getty Images.

GameStop

Varejista de videogames e acessórios GameStop (NYSE: GME) é o garoto-propaganda do frenesi do Reddit. Em um ponto, os investidores de varejo foram capazes de enviar ações a cerca de US $ 500 no pré-mercado de negociação no final de janeiro. Hoje, a GameStop está em perto de US $ 41, uma queda de mais de 90% em relação a sua alta intradiária. No entanto, ainda há muito espaço para cair ainda mais.

O problema com o GameStop é que ele demorou muito para lidar com os downloads digitais. Claro, as vendas de comércio eletrônico da empresa estão crescendo três dígitos, mas representam uma pequena porcentagem das vendas totais. A GameStop sempre foi baseada em tijolo e argamassa e está ocupada fechando algumas de suas lojas para reduzir custos e retroceder seu caminho de volta à coluna de lucro. Em outras palavras, a GameStop não está operando em uma posição de força, como indicaria sua recente valorização do preço das ações. Isso o torna totalmente evitável.

Várias unidades de processamento gráfico configuradas para minerar criptomoedas.

Fonte de imagem: Getty Images.

Riott Blockchain

Não é segredo: não sou fã de Bitcoin (CRIPTO: BTC). Mas sou ainda menos fã de operações de mineração de Bitcoin, como Riott Blockchain (NASDAQ: RIOT). Mineiros de criptomoeda são pessoas ou empresas que usam computadores de alta potência para resolver equações matemáticas complexas para validar grupos de transações conhecidas como blocos. Para validar um bloco, o mineiro é recompensado em criptografias. A recompensa em bloco atual pelo Bitcoin é de 6.25 tokens, que valem quase $ 320,000.

Isso pode parecer um ótimo modelo de negócios, mas os custos iniciais são altos e os custos de eletricidade / manutenção para operar uma fazenda de mineração são consideráveis. Em vez de confiar na inovação, os acionistas da Riot Blockchain estão à mercê dos movimentos de preços do Bitcoin. Se os investidores estão tão ansiosos para apostar que o Bitcoin vai subir, compre Bitcoin. Uma empresa como a Riot reduz seus ganhos potenciais devido aos seus altos custos operacionais e modelo operacional não comprovado.

Uma pequena pilha de Bitcoins físicos usados ​​como isca em uma ratoeira.

Fonte de imagem: Getty Images.

Bit digital

Para dobrar, comprar ações de mineração de criptomoedas é uma péssima ideia. Apesar de Bit digital (NASDAQ: BTBT) é uma das ações de melhor desempenho no último ano, ela sofre de muitas das mesmas deficiências na Riot Blockchain. Especificamente, os acionistas estão cruzando os dedos e esperando que o Bitcoin suba, em vez de depender de sua empresa para inovar e aumentar suas receitas e resultados financeiros.

Mas há um grau adicional de perigo que torna o Bit Digital potencialmente mais perigoso do que o Riot Blockchain. Em resposta a alegações de fraude que foram cobradas contra a empresa em janeiro, um comunicado de imprensa da Bit Digital continha a seguinte declaração: "[A] empresa, como emissora estrangeira, não é obrigada, segundo a prática do país de origem, a anunciar publicamente seus resultados trimestrais." Essencialmente, isso diz que a Bit Digital não tem garantia de permitir que os investidores vejam o que está acontecendo nos bastidores de forma pública e transparente. Essa é uma grande bandeira vermelha. 

Um Bitcoin físico colocado sobre uma pilha de notas de cem dólares.

Fonte de imagem: Getty Images.

Osprey Bitcoin Trust

Outro seguro popular que eu não compraria com dinheiro de graça (e você também não deveria) é o Osprey Bitcoin Trust (OTC: OBTC). Como o nome indica, este é um fundo que detém Bitcoin, que presumivelmente fornece uma maneira mais fácil para os investidores entrarem no frenesi da criptografia sem ter que comprar nada em uma bolsa de criptomoedas ou armazená-lo em uma carteira digital. O Osprey Bitcoin Trust também prejudica seu principal rival, o Confiança Bitcoin em escala de cinza, sobre as taxas de administração, 0.49% versus 2%. 

Mas veja só: o Osprey Bitcoin Trust terminou em 18 de fevereiro com um valor patrimonial líquido (NAV) de $ 17.75. Este NAV representa o valor de tudo o que o Bitcoin Osprey possui, em relação às suas ações em circulação. No entanto, o Osprey Bitcoin Trust fechou a US $ 41.45 em 18 de fevereiro. Isso é um prêmio para o valor real do Bitcoin mantido pelo Trust de 134%! Se você está decidido a comprar Bitcoin, esta é uma maneira absolutamente horrível de fazer isso.

Um veículo elétrico conectado a uma porta de carregamento.

Fonte de imagem: Getty Images.

Blink Charging

Os veículos elétricos (EVs) podem ser o futuro da indústria automotiva, mas a cobrança de EVs e o provedor de serviços de rede Blink Charging (NASDAQ: BLNK) parece ter deformado muitos anos no futuro, com seu valor de mercado atual de quase US $ 2 bilhões.

Pelo lado positivo, a empresa concluiu uma oferta pública de ações em meados de janeiro, que arrecadou US $ 221.6 milhões em receitas líquidas. Isso deve ser capital mais do que suficiente para a empresa reinvestir em tecnologia de carregamento de VE e impulsionar a implantação de estações de carregamento de VE. 

Por outro lado, estamos falando de uma empresa que pode ter produzido apenas US $ 5 milhões em vendas em 2020 e está a caminho de talvez dobrar essa quantia em 2021. As estações de carregamento de EV são provavelmente um espaço altamente competitivo, e Blink Charging terá que investir agressivamente para se destacar. Essa é uma fórmula para grandes perdas nos próximos anos.

Um casal comendo pipoca e assistindo a um filme em um cinema movimentado.

Fonte de imagem: Getty Images.

AMC Entretenimento

Por último, você não poderia me dar dinheiro de graça para comprar na rede de cinemas AMC Entretenimento (NYSE: AMC). É parte do grupo de ações vendidas a descoberto que disparou semanas atrás como parte da recuperação do Reddit com base em investidores de varejo.

Os problemas com o AMC são duplos. Em primeiro lugar, a empresa não tem garantia de sobreviver após 2021. Foi sorte conseguir levantar US $ 917 milhões por meio de uma combinação de emissões de ações e dívidas, mas não parece ter capital suficiente para sobreviver ao ano se o coronavírus A pandemia continua prejudicando o tráfego ou fechando locais.

Em segundo lugar, o modelo operacional da AMC Entertainment está sendo interrompido por serviços de streaming. Por exemplo, AT & T a subsidiária WarnerMedia planeja lançar seus filmes na HBO Max ao mesmo tempo em que devem chegar aos cinemas em 2021. Mesmo que o AMC sobreviva, será uma casca do que era.

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