Espera-se que 3 estoques de hipercrescimento aumentem as vendas de 1,185% para 12,629% até 2023

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Espera-se que 3 estoques de hipercrescimento aumentem as vendas de 1,185% para 12,629% até 2023

Desde o final da Grande Recessão em 2009, as ações de crescimento prosperaram. Taxas de empréstimo historicamente baixas, um programa contínuo de flexibilização quantitativa projetado para reduzir os rendimentos dos títulos de longo prazo e um Congresso de gastos livres ajudaram a tornar o capital barato amplamente abundante para as empresas. Isso está ajudando a fomentar aquisições, contratações e (mais importante) inovação.

No entanto, para algumas empresas, seu crescimento exponencial está apenas começando. Para cada uma das seguintes ações de hipercrescimento, a estimativa de vendas de consenso de Wall Street para 2023, cortesia de FactSet, implica um aumento de receita variando de um mínimo de 1,185% (sim, um mínimo de 1,185%) para uma alta de 12,629%, em comparação com as vendas de 2020.

Uma linha verde crescente e um gráfico de barras vermelho colocado no topo de um jornal financeiro.

Fonte de imagem: Getty Images.

Moderna: Aumento de vendas implícito de 1,185%

Indiscutivelmente, o nome mais conhecido nesta lista é biotecnologia Moderno (NASDAQ: MRNA). De acordo com Wall Street, espera-se que a receita anual da Moderna salte dos US $ 803.4 milhões registrados em 2020 para cerca de US $ 10.33 bilhões em 2023. Curiosamente, os US $ 10.33 bilhões em vendas projetadas para 2023 são cerca de metade dos US $ 20.13 bilhões previstos para este ano.

Como muitos de vocês provavelmente sabem, o sucesso do Modena está vinculado ao desenvolvimento de sua vacina contra o coronavírus mRNA-1273. Quando a empresa realizou um estudo em grande escala de sua vacina COVID-19, os resultados (divulgados em novembro) demonstraram uma eficácia da vacina (VE) de 94% e uma forte propensão para impedir que indivíduos vacinados contraiam formas graves da doença. Este VE inicial transformou a vacina COVID da Moderna em um grande obstáculo para a Autorização de Uso de Emergência nos Estados Unidos.

Quando a empresa anunciou seus resultados operacionais do segundo trimestre em 5 de agosto, manteve sua previsão original de entregar entre 800 milhões e 1 bilhão de doses em 2021, com vendas líquidas de produtos de cerca de US $ 20 bilhões. No ano que vem, a Moderna acredita poder fornecer entre 2 bilhões e 3 bilhões de doses. Como um lembrete, a vacina Moderna é um regime de duas doses, o que significa que sua produção de 2022 poderia inocular totalmente de 1 bilhão a 1.5 bilhão de pessoas.

Também a favor de Modena está a possibilidade de vacinações de reforço. A mutabilidade do COVID, juntamente com um punhado de estudos sugerindo que o VE começa a diminuir na marca de seis meses, pode criar uma necessidade de vacinação recorrente em todo o mundo.

Embora Moderna possa soar como uma história de crescimento infalível, ainda existem grandes dúvidas sobre seu futuro. Por exemplo, embora o mRNA-1273 tenha sido um grande sucesso, é a única terapia que está gerando vendas para a empresa. O pipeline não COVID da Moderna parece estar a anos de distância de uma receita significativa.

Igualmente preocupante é a probabilidade de o espaço de vacinas COVID ficar lotado. Em algum momento em breve, Novavax deve entrar em campo com um VE inicial formidável de cerca de 90%. Também está trabalhando em uma vacina combinada de COVID / influenza, que seria um diferencial e uma virada de jogo.

Sem querer tirar nada do que a Moderna fez, mas uma capitalização de mercado de US $ 150 bilhões para uma empresa com uma única terapia parece terrivelmente arriscada.

Um médico cumprimentando uma criança sentada no colo da mãe.

Fonte de imagem: Getty Images.

Zogenix: aumento de vendas implícito de 2,451%

Outra ação de biotecnologia que deve gerar um crescimento de vendas de cair o queixo até 2023 é a pequena capitalização Zogenix (NASDAQ: ZGNX). Se a estimativa de consenso de Wall Street for precisa, os US $ 13.64 milhões em vendas informadas da empresa em 2020 podem crescer para US $ 348 milhões em 2023.

Como a Moderna, há uma única droga que parece fazer todo o trabalho pesado para o Zogenix nos próximos anos: Fintepla. Este é um medicamento direcionado a uma variedade de indicações relacionadas a convulsões. Já foi aprovado pela Food and Drug Administration para tratar a síndrome de Dravet. E a Zogenix tem planos de registrar um novo pedido de medicamento suplementar até o final do trimestre atual para expandir o rótulo de Fintepla para incluir a síndrome de Lennox-Gastaut (LGS). Tanto Dravet quanto LGS são formas raras de epilepsia de início na infância. Se aprovado, o Zogenix poderia lançar o Fintepla para pacientes com LGS neste país já no primeiro semestre de 2022. 

E o Zogenix ainda não terminou com o Fintepla. Depois de discutir os pontos mais delicados com o FDA, a empresa pretende iniciar um estudo de fase 3 envolvendo Fintepla como um tratamento para o transtorno de deficiência de CDKL5 antes do final do ano. Assim, espera-se que o crescimento orgânico e as oportunidades de expansão da etiqueta aumentem as vendas da Fintepla para quase US $ 350 milhões em três anos.

O que será particularmente interessante é como o Zogenix se comporta contra o desenvolvedor de drogas com foco em canabinoides GW Pharmaceuticals, que foi adquirido por Jazz Farmacêutico (NASDAQ: JAZZ) em maio. O principal medicamento da GW, Epidiolex, é um tratamento à base de canabidiol que foi aprovado pelo FDA para tratar a síndrome de Dravet e LGS, e foi lançado antes do Fintepla de Zogenix. Para fins comparativos, Jazz anunciou que Epidiolex trouxe para casa $ 155.9 milhões em vendas apenas no segundo trimestre, embora tenha uma indicação adicional em seu currículo (complexo de esclerose tuberosa), onde não vai competir com Zogenix. 

Embora o Epidiolex pareça ter a vantagem agora, é importante notar que a eficácia na redução de convulsões para Fintepla parecia muito promissora em testes clínicos em estágio final. Para ser 100% claro, os estudos GW Pharma e Zogenix nunca foram confrontados cara a cara e seus parâmetros de linha de base são diferentes. No entanto, Fintepla levou a uma redução de 62.3% na frequência média mensal de crises convulsivas em comparação com o placebo na marca de seis semanas para pacientes com síndrome de Dravet. 

Comparativamente, o Epidiolex de Jazz demonstrou reduções na frequência de convulsões desde o início de 56% e 47%, respectivamente, para os tratamentos de dose mais baixa e mais alta em estudos de fase 3 em pacientes com síndrome de Dravet. Basta dizer que essas podem ser indicações altamente competitivas em um futuro previsível.

Um Bitcoin de ouro físico estava de lado.

Fonte de imagem: Getty Images.

Marathon Digital Holdings: aumento de vendas implícito de 12,629%

Agora, se você quiser um crescimento pedal-to-the-metal, não procure mais do que Marathon Digital Holdings (NASDAQ: MARA). Depois de reportar magros US $ 4.36 milhões em vendas em 2020, Wall Street prevê que as vendas do ano inteiro subirão para US $ 555 milhões em 2023. Isso é um aumento de 12,629%.

Se você está se perguntando como o crescimento das vendas dessa magnitude é possível para uma empresa que não está envolvida no desenvolvimento de medicamentos, não procure além das criptomoedas.

A Marathon Digital é uma empresa de mineração de criptomoedas. Ele opera um conjunto de dispositivos de computação de alta potência projetados para resolver equações matemáticas complexas que validam grupos de transações (conhecidos como um bloco) como válidos em uma cadeia de blocos de moeda digital. Por ser o primeiro a validar um bloco, Marathon recebe uma recompensa por bloco. Essa recompensa normalmente é uma quantidade definida de tokens digitais da moeda digital que está sendo minerada.

No caso da Marathon, é mineração Bitcoin (CRIPTO: BTC), a maior criptomoeda do mundo em valor de mercado. Ser a primeira a minerar um bloco de Bitcoin resultou na premiação de 6.25 tokens de Bitcoin, que valeram cerca de $ 292,000, em 30 de agosto.

A razão pela qual as vendas da Marathon estão disparando tão rapidamente é porque ela está no meio da implantação de uma das maiores operações de mineração de Bitcoin nos Estados Unidos. No início de agosto, aproximadamente 30,100 mil mineiros estavam operando, com outros 103,000 mil encomendados e ainda a serem instalados. Até o final do primeiro trimestre de 2022, Maratona deve ter ao norte de 100,000 mineiros em operação, com todos os 133,120 em funcionamento até julho de 2022. 

Embora a Marathon seja a de crescimento mais rápido dessas três ações de hipercrescimento, também é indiscutivelmente o investimento mais perigoso deste trio. Isso porque é totalmente dependente de fatores externos, como o interesse e o preço do Bitcoin - e não de inovação.

Além do mais, a barreira à entrada no espaço de mineração de criptomoedas é virtualmente inexistente. Com o passar do tempo, será mais difícil para Marathon minerar Bitcoin com sucesso.

Como a cereja do bolo, as recompensas em bloco do Bitcoin caem pela metade a cada quatro anos. Em 2024, apenas 3.125 tokens Bitcoin serão pagos para validar um bloco. Essencialmente, a Marathon está competindo com um número crescente de empresas de mineração por uma recompensa que está diminuindo. Simplesmente não soa como um modelo operacional com poder de permanência de longo prazo.

Este artigo representa a opinião do redator, que pode discordar da posição de recomendação “oficial” de um serviço de consultoria premium da Motley Fool. Somos heterogêneos! Questionando uma tese de investimento - mesmo uma nossa - ajuda a todos nós a pensar criticamente sobre investir e tomar decisões que nos ajudam a nos tornarmos mais inteligentes, felizes e ricos.

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